中國食品網訊 繼母公司萬洲國際收購美國最大豬肉商史密斯菲爾德之後，雙彙發展(000895，SZ)旗下兩家公司日前首批獲俄羅斯農業監管部門批準進入俄羅斯市場。這意味著，雙彙的國際化格局得以進一步擴大。

　　今年上半年，國內生豬養殖行業行情變化較大，豬價處於下行趨勢，但是雙彙發展從中抓住市場行情，生豬屠宰和肉製品加工兩大主業有效擴大了規模，降低了成本，利潤增長明顯。

　　今年下半年，生豬價格處於上行趨勢，不少分析認為，由於公司已經加強了原料儲備，有助於公司鎖定成本，並且相比同行業其他企業，公司在產品產量、銷售渠道、生產工藝、人才管理等方麵具有很大的競爭力，因此下半年仍然能夠保持較好的盈利水平。

　　國際化格局擴大

　　近日，在投資者關係互動平台上，雙彙發展表示目前公司正在做向俄羅斯出口豬肉的前期準備工作，如談判(數量、品種、價格)、簽訂合同等。按照相關規定，出口至俄羅斯的豬肉產品必須是來自經過俄羅斯官方備案豬場的生豬。

　　根據雙彙發展提供的資料，首次批準的兩家中國豬肉供應商分別為黑龍江寶泉嶺雙彙和望奎雙彙北大荒食品公司，這兩家中國企業均屬於雙彙發展旗下的子公司。

　　據悉，得利斯、金鑼等仍在激烈競爭剩餘的3個名額。按照協議，未來還將有更多中國豬肉供應企業獲準進入俄羅斯市場。

　　資料顯示，中國是全球最大的豬肉生產和消費國，但每年的豬肉進出口量都不大。2013年中國進口豬肉58萬噸，共出口豬肉7.3萬噸。此外，中國豬肉價格普遍高於歐美國家。

　　有分析認為，此次進口開閘是因為歐盟和美國製裁俄羅斯，加之歐盟的生豬監測出了 “非洲豬瘟”，所以俄羅斯才從中國進口豬肉。由於之前我國豬肉對俄羅斯出口量基本為“0”，對獨聯體國家出口總量也不到1萬噸，因此預計首批出口量不會太大，但是一個好的開始。

　　此外，值得注意的是，公司母公司萬洲國際去年收購的史密斯菲爾德食品公司旗下多款香腸、火腿、火雞胸肉及午餐盒等已經全線開售。與此同時，史密斯菲爾德亦計劃於今年9月在香港地區各大零售百貨點全麵推出逾30款肉製食品，進一步拓展其香港地區市場。

　　國信證券認為，作為內地肉製品三大龍頭中唯一持續穩定增長的領軍企業，與史密斯菲爾德的合作將進一步提升公司的綜合優勢。

　　今年6月28日，中國最有價值品牌500強榜單、第五屆中國行業標誌性品牌上榜名單同時在廣州發布，河南雙彙投資發展股份有限公司(以下簡稱雙彙)雙喜臨門，以品牌價值355.86億排在中國品牌價值500強第73位，並被評為中國行業標誌性品牌。

　　充足庫存平抑成本

　　今年上半年，國內生豬養殖行業行情變化較大，豬價自2013年12月份以來快速下滑，5月份起快速反彈，6月份穩中略降。

　　但是雙彙發展從中抓住市場行情，在變化中把控變化，生豬屠宰和肉製品加工兩大主業有效擴大了規模，降低了成本，利潤增長明顯。

　　得益於這種變化，財報顯示，今年上半年，公司屠宰生豬767萬頭，同比增長21.8%;銷售高低溫肉製品82.61萬噸，同比增長3.70%;實現營業收入210.43億元，同比增長3.63%;實現利潤總額29.01億元，同比增長28.35%;實現歸屬於母公司股東的淨利潤21.97億元，同比增長30.01%。

　　具體來看，今年上半年公司在屠宰生豬方麵超額完成了上半年計劃;銷售肉製品82.61萬噸，與上半年計劃相比存在一定的缺口，主要原因一是公司上半年新產品推廣速度較慢，二是因國內宏觀經濟形勢影響，市場需求受到抑製。下半年，公司將加大產品結構調整力度，通過市場創新來提高市場競爭力。

　　對於下半年公司的發展，不少分析認為，雙彙發展在同業內比較具有不少核心競爭力。

　　一方麵，公司冷鮮肉和低溫肉製品的產量在行業內領先於主要競爭對手，冷鮮肉和低溫肉製品在同類產品中的比重同樣優於行業內主要競爭對手，這些高附加值產品的產量和結構的優勢將明顯增強本公司的盈利能力。

　　而在銷售渠道方麵公司目前的主要資產經營區域包括河南、湖北、內蒙古、上海、山東、四川、江蘇、河北、廣東、黑龍江、江西、遼寧、浙江、廣西、安徽、雲南、陝西等17個省、自治區和直轄市，這些資產涉及的經營區域為我國屠宰及肉類加工行業的重要地域，生豬資源豐富，肉類消費潛力巨大。財報顯示，在銷售管理費用管控得力背景下，淨利率升至10.89%，較上年同期上升了2.09個百分點，整體盈利能力顯著增強。

　　此外，在冷鮮肉方麵公司也具有非常明顯的優勢，公司采用國際標準的屠宰工藝和完善的檢驗體係，引進歐美的先進加工設備，采用世界先進的冷分割加工工藝，使產品品質高於大多數同行業企業的同類產品。並且公司“大低溫”戰略符合肉類消費趨勢，未來在管理層的積極推動下，長期看綜合利潤率仍有提升空間。

　　雖然今年下半年，生豬價格處於上行趨勢，但是公司今年在底部價位增加了約10萬噸規模的雞肉和豬肉原料儲備，另有全年可從美國進口33億元豬肉原料的額度。

　　山西證券認為，雖然生豬價格上行已較為確定，不過公司已加強了原料儲備，中期存貨餘額達43.22億元，較上年末上升7.53億元，較為充備的原料與庫存將有助於公司鎖定成本，平抑未來原料價格上漲壓力。